Минэк привязал ставки льготных кредитов МСП к ключевой

Минэкономразвития предложило новые правила льготных кредитов для МСП

Что произошло и когда

15 октября 2026 года Минэкономразвития вынесло на общественное обсуждение проект обновлённого порядка субсидирования банков и специализированных финансовых обществ. Речь о возмещении недополученных доходов по кредитам, которые выдали малому и среднему бизнесу и самозанятым на профдоходе по льготной ставке. Об этом 16 октября сообщило издание «Право.ру» (публикация «Минэк предложил новые правила субсидирования льготных кредитов для МСП»). Вид и номер нормативного акта в публикации не названы: реквизиты появятся, когда проект зарегистрируют, и сверять формулировки стоит по тексту документа на странице обсуждения, а не по пересказу в СМИ.

Пока это проект, а не действующие правила. Но если его примут, поменяются два условия, которые напрямую влияют на финмодель открытия точки.

Кого коснётся новое требование

Главное ограничение — срок в статусе малого или среднего предприятия. Льготный кредит сможет получить компания или ИП, которые непрерывно числятся субъектом МСП не меньше 12 месяцев до месяца заключения договора. Не проходит условие — остаётся обычная ставка банка.

Исключения есть: участники региональных программ повышения производительности труда, малые технологические компании, бизнес из приграничных регионов, а также из ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей. Для них год в реестре не требуется.

Второй фильтр — состав учредителей: в проекте будущим заёмщикам запрещают иметь в числе владельцев крупные компании с долей больше 25%.

Как считают ставку для заёмщика

Предельная ставка привязана к ключевой ставке ЦБ. Если ключевая не превышает 12%, заёмщик платит ключевую минус 2,5 процентного пункта, но не ниже 3% годовых.

Строки про ставку — это два разных механизма, а не «было — стало» одной программы. Действующая строка описывает программу стимулирования кредитования инвестцелей: деньги на инвестиционные цели от 25 млн до 2 млрд рублей в зависимости от категории бизнеса, срок до 10 лет, льготная ставка держится первые пять лет. Цифры приводит Минэкономразвития в сообщении о программе за 2026 год.

Предложение касается другого — порядка субсидирования льготных кредитов МСП. Насколько широко эта программа охватит суммы и сроки, в публикации не сказано; эти параметры стоит уточнить в банке, когда документ примут.

Что это меняет для покупателя франшизы

Для вас это два разных сценария.

Если вы только выбираете сеть и планируете открываться на льготном кредите, важен ваш статус на момент подписания договора с банком. Новое требование отсекает тех, кто зарегистрировал ИП или ООО недавно: до сделки должен пройти год непрерывного статуса МСП. На наш взгляд, это довод не тянуть с регистрацией и не рассчитывать на льготную ставку в первый же месяц работы.

Если вы уже работаете по франшизе, год в реестре у вас, скорее всего, набран. Проверить стоит другое — есть ли среди учредителей крупная компания с долей больше 25%. Это ограничение бьёт по схемам, где владелец сети входит в вашу компанию как соучредитель.

Управляющая компания сети — та же крупная компания, на которую смотрит этот критерий, если она формально числится вашим учредителем. Проект не объясняет, как считают такие доли в цепочке «франчайзи — УК — владелец сети», поэтому с этим вопросом мы бы сначала пришли в банк: он применяет условие на практике и скажет, как читает его для вашей структуры. Если ответ банка не устраивает, аргументы ищут с юристом по договору концессии. Насколько типична схема с УК в числе учредителей, в публикации не сказано.

Что даёт разница в один процентный пункт на деле: кредит на 5 млн рублей под 9,75% на 60 месяцев — это около 105,6 тысячи в месяц, под 10,75% — около 108,1 тысячи. Разница скромная. На кредите в 25 млн на пять лет она уже около 12,4 тысячи в месяц, за весь срок — примерно 745 тысяч. Если таких кредитов на открытие точки несколько, разница накапливается и её стоит закладывать в финмодель, а не оставлять на «как получится».

Что мы бы проверили до заявки в банк

Мы считаем, что до разговора с банком полезно закрыть три пункта:

1. Выписка из единого реестра МСП — подтверждает, сколько вы в статусе и без разрывов ли он.
2. Учредительные документы — доли владельцев и участие крупных компаний, включая управляющую компанию сети.
3. Прикидка в финмодели — платёж по льготной и по обычной ставке; разница покажет, держится ли окупаемость точки без субсидии.

Проект ещё может поменяться по итогам обсуждения — следите за датой публикации финального документа. Наш материал не является финансовой рекомендацией: конкретную ситуацию с кредитом и договором франшизы стоит разобрать со специалистом.

Если вы пока выбираете сеть под будущий кредит, полезно посмотреть, как разные бренды считают окупаемость точки: в разборе юнит-экономики и сколько чеков в день нужно, чтобы выйти в ноль есть цифры, с которыми можно сравнить свой платёж. А в каталоге FranchPulse мы собираем карточки сетей: отзывы, Пульс франшизы и юридический отчёт об управляющей компании по её ИНН.

Частые вопросы

С какого дня действуют новые правила? Пока неизвестно: документ только вынесен на общественное обсуждение 15 октября 2026 года. Дата вступления в силу появится после публикации финальной версии.

Самозанятые тоже смогут получить такой кредит? Да, по проекту порядок субсидирования распространяется и на физических лиц, платящих налог на профессиональный доход. Отдельного срока статуса для них в проекте нет.

Ставка «ключевая минус 2,5%» действует всегда? Нет. Шаг привязан к ключевой ставке до 12%, и есть нижний порог — 3% годовых.